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部分银行结构性存款被叫停

2018-5-16 10:15:04 来源:山东商报

 

       据央行最新数据显示,截至今年3月末,中资全国性银行结构性存款达8.8万亿元,一季度新增1.84万亿元。而2017年全年新增规模仅为1.8万亿元。

 

  不过,爆发式增长的结构性存款亟待规范。“市面上一些结构性存款是一种假结构,是一种变相的提高存款利率、突破存款利率上限的方式。”业内人士告诉记者。记者从多位知情人士处获悉,近日,一些小银行跟风发行“结构性存款”,已被地方监管部门叫停。

 

 

  记者了解到,按照央行《存款统计分类及编码标准(试行)》的相关规定,结构性存款是指金融机构吸收的嵌入金融衍生工具的存款,通过与利率、汇率、沪深指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩,使存款人在承担一定风险的基础上获得更高收益的业务产品。

 

  尽管挂钩的衍生品不尽相同,但其基本结构都是“存款+期权”,对于投资者来说,收益由两部分组成,一部分是存款产生的固定收益,另一部分则与标的资产的价格波动挂钩。

 

  业内人士告诉记者,目前,大部分结构性存款为真结构,即采用“存款+期权”,客户通过让渡部分利息收入来博取较高收益的可能。

 

  但是,记者走访时发现了许多“李鬼”。“一是商业银行将内部转移价格提高,再让利给客户,本质上而言,客户获得了无风险的较高利息收益;二是通过假分层的固收产品,如设置一个100%会实现某固定利率的触发条件,把原本存在风险和概率问题的收益稳定成固定收益。”业内人士分析,上述两种均是违背了结构性存款的本质,是一种变相的违规套利行为。

 

  事实上,虽然也有存款二字,但并不因此就意味着“保本”护身符加身。

 

  民生银行金融发展研究中心主任王一峰对记者表示,为规避资管新规可能造成的潜在冲击,目前多家银行通过发行结构性存款来替代保本理财,充实表内存款。

 

  其实,就算是“真结构”的结构性存款产品,其收益也会随着所投资产的波动而发生变动。

 

  业内人士建议,资管新规强调信息披露,就是为了让投资者去了解理财产品的投向,不要盲目迷信机构。建议投资者提升自身的理财水平和风险防范意识,逐渐适应未来波动的理财市场环境。 张玉