近日，创业板第一股特锐德（300001.SZ）发布三季报，显示虽然营业收入同比增长15.29%，但扣非净利润同比下降49.03%，出现断崖式下滑，与此同时，公司报告期内经营活动产生的现金流为-4.82亿元，同比下降751.16%，主业仍旧无法支撑公司的“造血能力”，公司发展仍旧依赖从少数股东处取得的投资。
经营活动方面，前三季度，特锐德销售商品、提供劳务收到的现金共计39.6亿元，同比下降6.34%，支付其他与经营活动有关的现金从去年同期的4.92亿元增长至6.88亿元，同比增长39.84%，此项变动是导致特锐德经营活动产生的现金流净额大幅下降的主要原因。
投资活动方面，特锐德前三季度收到投资活动产生的现金只有3358万元，比去年同期少了2000万，各项对外投资继续保持增长，1-9月份累计投出3.35亿元，比去年同期增长约5000万元，投资活动产生的现金流净额为-3.01亿元，净流出量增长约8000万元。
筹资活动方面，特锐德通过子公司吸收少数股东投资收到的现金大幅增长，比去年同期多了10亿元，这对特锐德现金流形成了巨大的支撑，在加大股权融资比重的同时，特锐德债权融资大幅下降，取得借款收到的现金与去年同期相比减少约5亿元。
值得注意的是，特锐德今年5月就曾披露过定增预案，拟定增不超过8.5亿元，其中4.85亿元用于新型箱式电力设备生产线技术改造，另外5.5亿元用于补充流动资金，这一方案在6月份获得证监会行政许可。
但此后特锐德突然宣布撤回原定增方案重新申报，并表示撤回原因是综合考虑目前资本市场政策环境并结合公司实际情况，将结合监管政策环境、未来业务发展需求等因素调整发行方案并择机重新申报。今年9月，特锐德发布调整后的定增预案，虽然募集资金总体增长1.5亿元，但用于补充流动性的募集资金总额被大幅调低，从5.5亿元降至3亿元，电力设备租赁智能化升级项目、川开电气智慧工厂研发科展一体化综合楼建设项目成为募集资金新增主要投向。 ◎山东商报·速豹新闻网记者 黄寿赓
